I. Recuperação do Mercado: Crescimento da procura e surgimento de pontos de viragem na indústria
Os sinais de recuperação da indústria são claros
No primeiro semestre de 2025, a indústria do silicone esteve sob pressão global devido às flutuações nos preços do silício industrial e à fraca procura de polissilício. No entanto, no segundo semestre do ano, com a libertação contínua da procura em domínios emergentes, como novos aparelhos energéticos e electrónicos, a taxa de funcionamento da indústria manteve-se estável em mais de 70%, e a pressão dos inventários diminuiu gradualmente. Cicc prevê que o silicone pode ser o primeiro a se recuperar e se tornar o sub-setor mais promissor entre os materiais-à base de silício.
A estrutura de demanda tem sido continuamente otimizada
No campo das novas energias, os adesivos para encapsulamento de módulos fotovoltaicos precisam atender a diferenças extremas de temperatura que variam de -40 graus a 85 graus. O requisito de condutividade térmica para selantes em baterias de veículos de nova energia foi aumentado para 1,5 W/m·K, provocando um aumento acentuado na demanda por borracha de silicone funcional e óleo de silicone.
Na área de eletrônicos e aparelhos elétricos, os requisitos de resistência a altas-temperaturas e desempenho de isolamento em materiais de dissipação de calor de estação base 5G, adesivos para embalagens de semicondutores etc. aumentaram, impulsionando a expansão do-mercado de borracha de silicone e resina de silicone de alta qualidade.
No setor médico e de saúde, a aplicação de materiais biocompatíveis em dispositivos implantáveis e sistemas de liberação-sustentada de medicamentos está se aprofundando, apresentando oportunidades de crescimento-de longo prazo para empresas de silicone-de grau médico.
Eu. Desenvolvimento-de ponta: barreiras tecnológicas e substituição acelerada de importações
A proporção de produtos-de alta qualidade aumentou
Com o avanço dos objectivos do "carbono duplo", o limiar de entrada na indústria aumentou significativamente e a eliminação da capacidade de produção atrasada está a acelerar. Espera-se que, até 2025, a proporção de produtos-de alta qualidade (como adesivos para embalagens de semicondutores e silicone médico) aumente dos atuais 30% para 45%, aumentando a margem de lucro bruto da indústria em 5 a 8 pontos percentuais. Por exemplo, o polidimetilsiloxano (PDMS) de baixo peso-molecular-desenvolvido pela Hesheng Silicon Industry foi aplicado em embalagens de semicondutores, quebrando o monopólio tecnológico estrangeiro.
Os materiais funcionais tornaram-se o principal impulsionador do crescimento
Graxa térmica: As demandas de dissipação de calor das estações base 5G fizeram com que produtos com condutividade térmica maior ou igual a 3W/m·K se tornassem populares.
Silicone de grau-óptico: aplicado em embalagens Mini LED, com um requisito de transmitância de luz maior ou igual a 95% e uma faixa de índice de refração ajustável expandida para 1,4-1,6.
Borracha de silicone líquida (LSR): devido à sua estabilidade química, não{0}}toxicidade e baixa sensibilidade, sua demanda nas áreas de estética médica e dispositivos vestíveis está crescendo rapidamente.
III. Ecologização: Regulamentações de proteção ambiental e economia circular impulsionam a atualização industrial
Transformação verde no final da produção
A empresa melhorou a eficiência da síntese de monômeros melhorando o processo de reação, e a taxa de utilização abrangente de subprodutos se aproximou do nível de liderança internacional. Por exemplo, a pesquisa e o desenvolvimento de borracha de silicone-de base biológica entraram na fase prática. Uma certa empresa rompeu completamente com sua dependência de matérias-primas petrolíferas através da tecnologia de produção de silano altamente ativo a partir de cascas de arroz.
A Internet industrial otimiza os processos de produção e reduz o consumo unitário de energia. Depois que uma determinada empresa introduziu algoritmos de IA, o consumo de energia para a síntese de monômeros diminuiu 12% e a eficiência da produção aumentou 18%.
Promoção do modelo de economia circular
A meta para a taxa de reciclagem obrigatória da borracha de silicone na demolição de edifícios é clara. Guangzhou testou um sistema de reciclagem de "troca-por novo", e o desempenho da borracha de silicone reciclada atingiu o nível de material virgem.
A tecnologia Blockchain permite a rastreabilidade da matéria-prima e o gerenciamento-de inventário em tempo real, reduzindo os riscos operacionais. Por exemplo, uma determinada empresa aumentou a taxa de rendimento do produto de 92% para 98% através de um sistema de controle inteligente.
4. Inteligência: a transformação digital remodela o cenário competitivo
A construção de fábricas inteligentes está acelerando
As tecnologias de big data e inteligência artificial permitem a otimização dinâmica dos parâmetros de produção. Por exemplo, o "Cérebro da Indústria" no condado de Yongxiu, província de Jiangxi, integra sistemas operacionais industriais e aplicativos industriais para coletar e analisar dados de produção em tempo real, ajudando as empresas a otimizar a programação de equipamentos e prever a demanda do mercado.
A plataforma digital oferece soluções customizadas. A "Plataforma de Nuvem de Materiais de Silicone" lançada por uma determinada empresa integra dados de P&D, produção e logística, encurtando o ciclo de resposta do cliente.
A eficiência da colaboração na cadeia de abastecimento foi melhorada
A tecnologia Blockchain permite a rastreabilidade da matéria-prima e o gerenciamento-de inventário em tempo real, reduzindo os riscos operacionais.
A Internet industrial otimiza os processos de produção e reduz o consumo unitário de energia. Por exemplo, uma determinada empresa aumentou a taxa de rendimento do produto de 92% para 98% através de um sistema de controle inteligente.
V. Estratégia de Investimento: Foco nas capacidades essenciais e nos cenários emergentes
Empresas líderes: Foco naquelas que possuem capacidade de integração de toda a cadeia industrial, capacidade de iteração tecnológica e layout internacional. Por exemplo, as empresas que já estabeleceram bases de produção no Vietname estão a irradiar as exigências de recuperação de infra-estruturas da ASEAN.
No novo setor de energia, a demanda por materiais como adesivos para encapsulamento fotovoltaico e adesivos para baterias de lítio continua a crescer. Recomenda-se prestar atenção aos fornecedores que cooperam com os principais fabricantes de baterias.
Atualização médica e de saúde: a aplicação de materiais biocompatíveis em dispositivos implantáveis e sistemas de liberação-sustentada de medicamentos está se aprofundando, e as empresas de silicone-de grau médico têm potencial de crescimento-de longo prazo.
